Riccardo et sa troupe parcourent le monde en jouant des numéros de musique et de danse dans les théâtres de vaudeville et dans les cirques. La danseuse Kitty est tellement impressionnée quand elle l’entend chanter qu’elle demande à entrer dans la compagnie, mais elle est rejetée par Riccardo. Cependant, lorsqu'au milieu d’un numéro au Winter Garten elle apparaît, le public l'adore....