Alice Terry, de son vrai nom Alice Frances Taaffe est née à Vincennes dans l’Indiana. Elle débute au cinéma en 1913 alors qu’elle n’a que 14 ans. Ce n’est que trois ans plus tard, en 1916 qu’elle apparaît dans son second film. Elle devient une star du muet et tourne dans 39 films de 1916 à 1933. Son rôle le plus marquant est celui de "Marguerite" dans « Les Quatre Cavaliers de l'Apocalypse » en 1921. On peut encore la voir dans : « Eugénie Grandet », « Le prisonnier de Zenda », « Scaramouche », « Confession d’une reine », « Les amants », « Les trois passions », « L’arabe ». Baroud en 1933 sera son dernier film.
En 1921, elle épousa le réalisateur Rex Ingram qui la fit jouer dans la plupart de ses films. En 1933, Rex Ingram prit sa retraite et Alice Terry arrêta elle aussi sa carrière. Ils vécurent ensemble jusqu’au décès du réalisateur en 1950. Elle ne se remariera jamais et décèdera à son tour 37 ans plus tard, en 1987.
De tous les films auxquels elle a participé, seuls 12 peuvent encore être vus. Tous les autres sont considérés comme perdus.